量化交易报告制度落地 进一步加强相关交易监管

发布时间:2024-12-09 06:55:59 来源: sp20241209

人民网北京2月21日电 (黄盛)上海证券交易所和深圳证券交易所(以下简称“沪深交易所”)在2月20日发布消息表示,在市场参与各方的共同努力下,目前两所量化交易报告制度已平稳落地,存量投资者已按要求如期完成报告工作,增量投资者落实“先报告、后交易”的规定,各方报告的质量总体符合要求,为进一步加强和改进量化交易监管打下基础。

据介绍,近年来,随着新型信息技术广泛运用,量化交易已成为重要的交易方式。量化交易有助于为市场提供流动性,促进价格发现。但量化交易特别是高频交易相对中小投资者存在明显的技术、信息和速度优势,一些时点也存在策略趋同、交易共振等问题。从国际经验看,境外市场普遍对量化交易特别是高频交易实施更为严格的监管,以防范对市场秩序造成负面影响。

鉴于此,交易所层面对于量化的监管一直在逐步完善。2023年9月1日,沪深交易所发布了《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》和《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》,建立起针对量化交易的专门报告制度和相应监管安排,并于2023年10月9日正式实施。沪深交易所均表示,将结合报告信息,持续加强对量化交易特别是高频交易的监测分析,动态评估完善报告制度。

证监会市场监管一司相关人士表示,证监会一直关注量化交易的发展和监管,近年来陆续推进了诸多工作,包括将量化交易纳入证券法规制范围、建立头部量化机构的数据采集机制、加强量化交易监测分析、建立程序化交易报告制度、加强私募融券监管等。本次推出的量化交易监管“组合拳”力度大,从多个维度加强监管,基本覆盖量化交易业务运作的主要环节。

“下阶段出台的量化交易监管系列举措,将成熟一项、推出一项,并充分加强跟市场各类投资者沟通交流,把握好工作节奏和力度,促进量化交易规范健康发展,维护市场稳定运行。”上述人士说。

就此次落地的量化交易报告制度来说,沪深交易所表示,将建立健全量化交易监管安排。同时,进一步压实证券公司客户管理责任,完善与证券业协会、基金业协会的自律管理协作机制,加强对量化私募等机构的交易监管,等等。此外,沪深交易所将加强与香港交易所的沟通,按照内外资一致的原则,明确深港通北向投资者的报告安排,将北向投资者量化交易纳入报告范围。

也有券商人士表示,此次量化交易报告制度的监管措施从准入报告机制、监管覆盖面、交易行为及配套体系等各方面提出了一系列安排,加上前期已落地执行的程序化交易报备管理制度,监管空白将进一步缩小,再次体现出监管“长牙带刺”。(实习生杨梓安对此文亦有贡献)

(责编:王震、高雷)
选择用户
全部人员 全选 撤消
谢志刚
李岩
李海涛
谢志强
李亚琴
潘潇潇
杨亚男
高荣新
郑文静
金琳
张银波
张欣
陈曦
刘涛
王长青
高广柱
孙圆
行政专员
付雪枫
张雪莲
张璐
刘相群
张明璇
李静
孙静
王晨
赵夏
马洪亮
张兰
黄莉
李潍伊
常恩宁
侯昭宇
韩岩峰
冯亚红
林洋
陈静
刘婧
魏保国
唐彦秀
张楠
刘瑞萍
付严明
荣伶
马建国
邓爱青
系统管理员